海康威视77亿合同撂荒 视频监控BT模式不成功

据了解，从8月份开始，重庆海康威视系统技术有限公司(下称“重庆海康”)进行了规模庞大的裁员，比例接近1/2，人数过百，杭州总部派驻重庆海康的管理人员已经返回总部。

重庆海康是承接重庆社会公共视频信息管理系统建设项目的项目公司，该项目还有一个更为响亮的名字——平安重庆·应急联动防控体系数字化建设项目(下称“平安重庆项目”)。合同金额高达77亿元，项目业主是重庆市公安局和下属各区/县公安分局。

“平安重庆项目目前处于停滞状态。”该知情人士告诉记者。

记者就上述问题向海康威视求证，但截至发稿，未收到公司的回复。

77亿元大单

2010年11月26日，海康威视发布公告称，实际控制人中国电子科技集团(下称“中电科”)已与重庆市政府签订《关于重庆市社会公共视频信息管理系统建设总承包框架协议》(下称“框架协议”)。根据框架协议规定，项目建设采用BT模式，项目建设完成两年后由业主回购。

公告表示经初步测算，重庆市需总投入的回购资金约50亿元，自有资本金比例为35%，海康威视拟使用17.5亿元超募资金承接该项目。

海康威视2010年5月28日上市，以68元／股发行5000万股，扣除募投项目后超募资金高达20.71亿元，平安重庆项目用去84.5%的超募资金。

2011年10月10日，海康威视又发布公告，重庆市公安局及下属41个区/县分局作为项目业主，与重庆海康签署全部42个建设合同，合同合计总价提高到77.03亿元。

记者获得了未经海康威视确认的项目合同的副本。其中，重庆市公安局的应急联动中心建设项目合同2011年8月21日签署，项目总价控制在4.23亿元，项目发包人为重庆市公安局。其他41份合同发包人为重庆下属区/县的政府。42个建设合同的概算分别由重庆市、区/县两级发改委批复。

42份合同的合同总价都由工程建设费用、系统集成费用、总承包服务费和税金组成。系统集成费按照项目竣工决算审定的软、硬件费用总和的7%计算，总承包服务费按照单项合同结算审定总额的2%计算。系统集成费和项目总承包服务费由承包人重庆海康收取。

海康威视实际控制人中电科也是合同的受益者。合同总价中，定制开发软件占比接近10%。中电科控制的太极股份(002368.SZ)为重庆市公安局开发的定制软件金额也不菲。另外，中电科下属的第30研究所也承担了部分软件开发任务。

项目停滞

“项目刚做了一个开头，就停了下来，当初的规划是，如果进展快的话，一年多一点就干完了。”海康威视知情人士告诉记者。

2011年10月9日集中签订的合同载明：建设工期从开工载明的开工时间开始计算16个月内完成。重庆市公安局更是在合同中明确表示，根据市发改委批复的关于项目进度的要求，市公安局的应急联动中心建设项目开工日为2011年9月1日，完工日为2012年12月31日。区/县合同中也有不少选择2012年12月31日完工。

海康威视2012年中报显示，截至6月30日，平安重庆项目累计投入募集资金2.13亿元，只比年初增加5600万元；BT项目的长期应收款1.46亿元，也只比年初增加3700万元。

“平安重庆项目事实上已经停滞了，8月份开始的裁员中，区/县项目上的人员是重灾区。”该知情人士向记者表示。海康威视证券事务部工作人员也向记者确认：“受重庆事件的影响，合同有调整和重签的可能。”

2011年10月集中签订的77亿元总价合同中，按照进度付款的建设合同为8项，涉及金额16.61亿元；BT投资建设合同为34项，涉及合同金额60.42亿元。北部新区、南岸、江北等地方财政较好的7个区加上市局的建设合同按照进度付款，其他34份合同为BT投资建设合同。

根据2012年3月国务院扶贫办发布的国家扶贫开发工作重点县名单，重庆有开县、巫山、石柱、武隆、彭水等14个贫困县。这14个贫困县的建设合同均为BT投资建设合同。

从2011年年报始，海康威视多了工程施工收入这一分部业务，这对应重庆海康总包合同的收入确认。2011年年报确认工程施工收入1.25亿元，成本1.22亿元，毛利率1.97%；2012年中报确认施工收入5232万元，成本5130万元，毛利率1.94%。

总包合同(不包括自有设备销售)合计为重庆海康贡献了近400万元的毛利。该知情人士表示，重庆海康的收入确认并不审慎。

虽然平安重庆项目总价高达77亿元，但这是重庆市、区/县两级发改委批复的项目概算，项目实际投资金额最终以竣工验收合格后决算审计为准。直到现在，重庆海康自己的项目预算还没有做出来，作为超募资金投资项目，海康威视也没有披露过平安重庆项目的收益率。

由于没有自己的项目概算，合同总成本没法确定，就以重庆两级发改委批复的77亿元项目概算，扣除2%毛利作为合同预计总成本，并按照实际发生的合同成本占预计总成本的比例来确定完工百分比。

根据《企业会计准则第15号——建造合同》第二十条规定，成本加成合同需满足的条件是：实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量。由于项目前期一次性支出庞大，实际发生的成本很难区分，在勾稽关系上也不能与收入配比。

平安重庆项目总包合同的结果实际上不能可靠估计。《企业会计准则第15号——建造合同》第二十五条规定，建造合同的结果不能可靠估计的，应当分别按下列情况处理：合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。

有会计人士表示，对于重庆海康的建造合同，审慎的会计处理方式应该是，按照实际支付的合同成本确认收入，不确认毛利。不过，这未得到海康威视的证实。

合同金额压缩

根据海康威视财务报表推算，重庆海康资产负债表左栏银行存款超过15亿元，占总资产比重超过90%；资产负债表右栏金额较大的两个科目是超过14亿元的其他应付款和2亿元实收资本。其他应付款是与海康威视杭州总部的往来款。海康威视投向重庆海康的大部分超募资金已形成闲置。

平安重庆项目进展不利，或许影响了海康威视拓展BT业务的信心。2011年12月31日，海康威视中标长沙平安城市建设项目，这是2011年度国内最大的单个安防项目。海康威视放弃了总承包，作为分包商提供系统平台软件、高清摄像机、视频综合平台等核心设备。由于项目金额没有达到信息披露标准，所以海康威视没有公告。

作为国内最大的视频监控设备制造商，海康威视在上市前后表现出了一致的成长性。2009年-2011年，收入增长1.49倍，归属于母公司股东的净利润增长1.04倍。

中金公司出具的深度研究报告显示，在国内安防费用支出中，最终付款人为政府的比例超过50%。海康威视具有央企背景，政府项目的比例更高。

2011年年初以来，安防行业景气度开始下滑，海康威视也受到了影响。前述海康威视知情人士向记者表示：“公司成立这么多年来，第一次深切感受到了费用增长过快的压力，销售人员增加很快，研发费用支出很高。公司一遍一遍发文，要求严控费用支出。”

截至发稿前，记者从知情人士处得到的最新消息是：重庆市公安局已经向市政府汇报，准备将项目规模压缩在重庆主城9个区的范围内，金额相应亦出现较大缩水。但海康威视和重庆方面未向记者证实这一消息。