易华录发布第三季度财报 透露河北BT项目进展

　10月22日，易华录发布第三季度财报。重要条款如下：

　（一）公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

1、货币资金2012年9月末较2011年末减少175,161,974.41元，减幅48.93%，减少的主要原因是公司业务规模扩大，新增项目较多，在项目初期支付的采购款、人员工资、相关税费等现金流出相对于项目回款要多；募集资金对募投项目的投入；新增固定资产的支出。

2、应收票据2012年9月末较2011年末0.00元增加1,000,000.00元，应收票据内容为银行承兑汇票，为本期销售货物收到客户未到期银行承兑汇票1,000,000.00元。

3、应收款项2012年9月末较2011年末增加50,679,529.53元，增幅48.76%，增长的主要原因是公司业务规模扩大，在建及完工项目工程结算增加。

4、预付款项2012年9月末较2011年末增加10,577,061.37元，增幅52.02%，增加的主要原因为公司业务规模扩大，在建工程项目增多，采购预付款相应增加。

5、存货2012年9月末较2011年末增加174,818,712.42元，增幅38.62%，增加的主要原因在于公司业务规模扩大，工程项目增加。

6、长期股权投资2012年9月末较2011年末0.00元增加22,400,000.00元，增加的原因为2012年9月对新设控股子公司天津通翔智能交通系统有限公司（筹）（以下简称“天津通翔”）的股权投资，因“天津通翔”2012年9月末尚未取得工商营业执照，所以暂未纳入合并范围。

7、固定资产2012年9月末较2011年末增加9,056,504.97元，增幅77.66%，增加的主要原因为公司业务规模扩大、运输设备、办公设备相应增加。

8、在建工程2012年9月末较2011年末增加13,622,602.85元，增幅72.96%，增加的主要原因为用募集资金按募投计划建设新一代智能交通系统开发与建设示范项目。

9、开发支出2012年9月末较2011年末增加38,556,351.23元，增幅164.72%，增加的主要原因为用募集资金投入智能交通管理操作系统研发。

10、长期待摊费用2012年9月末较2011年末增加3,561,833.73元，增幅为506.12%，增加的主要原因为新设子公司天津易华录办公区装修款。

11、短期借款2012年9月末较2011年末增加80,000,000.00元，增幅为88.89%，增加的主要原因为业务规模扩大，营运资金需求增加。

12、应付票据2012年9月末较2011年末减少1,076,782.40元，减幅40.84%，减少的主要原因为银行承兑汇票承兑。

13、应付职工薪酬2012年9月末较2011年末减少4,822,491.06元，减幅104.26%，减少的主要原因为上年计提的绩效工资在本年发放。应付职工薪酬为负数主要是由预缴的社保、公积金所致。

14、应交税费2012年9月末较2011年末减少7,988,005.90元，减幅32.71%，减少的主要原因为上年末计提税金本年缴纳。

15、股本2012年9月末较2011年末增加67,000,000.00元，增幅为100.00%，增加的原因为资本公积转增股本。

16、少数股东权益2012年9月末较2011年末增加10,888,843.40元，增幅为37.59%，增加的主要原因为子公司少数股东增资及经营积累所致。

17、营业收入2012年1-9月较2011年1-9月增加101,591,601.68元，增幅为49.98%，增加的主要原因为公司业务规模扩大，新增工程项目增加。

18、营业成本2012年1-9月较2011年1-9月增加73,196,954.66元，增幅为52.77%，增加的主要原因为公司业务规模扩大、营业收入增加、各项费用增加。

19、营业税金及附加2012年1-9月较2011年1-9月增加1,947,536.84元，增幅为48.43%，增加的主要原因为公司业务规模扩大，新增工程项目增加。

20、销售费用2012年1-9月较2011年1-9月增加12,122,216.58元，增幅为65.75%，增加的主要原因为公司业务规模扩大，人员增加。

21、财务费用2012年1-9月较2011年1-9月减少1,291,386.19元，减幅为45.63%，减少的主要原因为募集资金存款利息所致。

22、资产减值损失2012年1-9月较2011年1-9月增加776,647.92元，增幅为111.18%，增加的主要原因为新增子公司大连智达计提坏账准备及母公司按账龄计提的坏账准备。

23、营业外收入2012年1-9月较2011年1-9月减少2,409,381.32元，减幅为37.69%，减少的主要原因为政府补助收入减少。

24、营业外支出2012年1-9月较2011年1-9月0.00元增加3,000,457.2元，增加的主要原因为公益性捐赠支出所致。

25、其他综合收益2012年1-9月较2011年1-9月0.00元增加1,560,400.00元，增加的主要原因为收到北京市高新技术成果转化项目财政专项资金1,560,400.00元，文件明确要求计入资本公积。

26、投资活动产生的现金流量净流出额2012年1-9月较2011年1-9月增加62,659,832.2元，增幅为327.24%，主要原因为募投项目在建工程支出、开发支出以及购建固定资产均较上年同期增加。

27、筹资活动产生的现金流量净流入额2012年1-9月较2011年1-9月减少376,978,866.46元，减幅为82.57%，主要是去年公司公开发行股票募集资金到位所致。

（二）业务回顾和展望

1、公司前三季度总体经营回顾

报告期内，公司经营状况良好，完善了利润分配政策及对外担保政策，创新商业模式，加快了区域深耕以及专业分工的步伐。公司前三季度实现营业收入30,486.33万元，较上年同期增长49.98%。

2、公司年度经营计划及报告期内执行情况

报告期内，公司严格执行发展战略和年度经营方针，以市场为导向，依托系统集成优势、完整的智能交通服务体系优势及领先的智能交通管理软件平台的优势，为客户提供整体的智能交通管理解决方案。经营计划执行情况如下：

（1）继续加强经营管理，确保稳步快速健康发展

公司业务快速发展，承接项目的能力迅速提高，在快速发展过程中公司进一步规范并制定了相应的经营管理制度，严格落实责任，为公司平稳、快速发展打下坚实基础。在快速发展过程中公司合理配置现有资源并进一步加强人才培养和储备，进一步完善各项工作的操作流程，规范承接项目的责任管理，提升各经营部门的责任意识，巩固和增强公司现有市场的占有率，同时通过不断加大研发投入、加大营销队伍建设、加大品牌推广等措施开拓新的市场领域。

（2）完善《公司章程》，不断加强制度建设

根据相关法律规定，公司完善了《公司章程》，明确细化了利润分配政策，加大了对投资者的现金回报力度，建立起与投资者利益共享的长效机制；随着公司业务规模及子公司数量的增加，公司的资金往来及投资等事项日益增多，公司及时完善了投资担保政策，规范了资金运作的流程，以防范各类风险。

（3）创新商业模式

公司充分运用“央地合作”的政策和市场优势，与地方政府高层密切交流，创新商业模式，打破了以往“零打碎敲”的小订单模式，获取业务的渠道更加优化、多元。公司将积极探索、积累BT项目建设模式的路径和经验，使其成为公司未来获取订单的主要模式，为地方政府提供最高性价比的优质服务，为行业的发展树立标杆和示范，进而保证公司的健康快速持续发展。

（4）区域深耕及专业分工战略更加明确

为保持公司在区域市场的领先地位，及时掌握区域市场新的、深层次的交通需求，公司设立了以山东易华录信息技术有限公司为代表的区域公司，拟充分利用当地的信息、人才和政策资源等优势，实现区域化、本地化发展。同时，为节约成本、提高专业化水平以及扩大市场规模，公司成立了天津易华录工程技术有限公司，拟将公司的施工工程作业独立出来，减少采购、劳务输入等费用，以实现更加专业化的运作；随着工程公司的壮大和技术水平的提升，未来工程施工板块也将为成为公司重要的利润增长点。

3、未来经营产生不利影响的重要风险因素

（1）公司BT业务模式的风险

易华录业务模式不断创新，预计未来以BT模式承接的项目较多，同时也将带来一定的经营风险。BT项目一般具有投资规模大、建设周期长、技术难度高、协调关系复杂以及公共性等特点，复杂的系统必然决定了BT项目自招标投标、建设等一系列过程中都具有一定的风险。同时由于BT模式没有未来的项目经营利益作为投资回报，完全靠政府财力作保证，因此，如果政府信用或政策发生重大变化，必然影响公司经营的资金安全和投资回报。

（2）公司管理面临的风险

随着业务领域的进一步细化，公司规模不断扩大，目前通过并购和投资新设等方式成立的子公司已达到7家，预计未来还将有新公司成立，加之易华录本部的众多事业部和职能服务部门，公司的管理水平面临着考验和风险，如何提升整体的管理水平，进一步科学化经营，推行目标管理，加强过程监控和绩效考核，有效加强信息沟通，是易华录经营管理面临的重要课题。

（3）人才和资金风险

伴随易华录的快速发展，公司对人才数量和质量的需求逐渐提高，在人员规模不断扩大的条件下，如何更好地培养人才以适应业务需要、如何留住核心人才以加强公司的竞争能力，是未来公司发展中面临的人才风险。由于BT项目前期需要垫付大量的资金，项目实施过程中存在资金无法按时到位及回款的风险，同时公司业务规模迅速扩大，未来如何增强公司的融资能力、加快项目回款进度、做好资金管理等工作，将构成公司的资金风险。

4、报告期，公司的核心竞争能力、核心技术团队及关键技术人员等不存在重大变化。

四其他重大事项进展情况

适用不适用

1、重大事项基本情况

2012年7月23日，公司控股股东中国华录集团与河北省人民政府签署了《战略合作协议》（以下简称“协议”），公司已于2012年7月24日通过巨潮网及其他官方指定媒体披露了《关于控股股东与河北省人民政府签署战略合作协议的公告》，协议中涉及公司的事项如下：

（1）易华录与河北省公安厅合作，以BT模式投资建设“河北省道路动态科技防控工程”，到2013年，建设完善警务站和网络两个基础，完成省市县三级指挥调度、查缉布控、电子监控、交通安全态势分析和社会化服务五类系统建设，形成依托道路、科技支撑、立足常态、平战结合、动态监管的联打、联防、联控工作格局，提高公安机关打防管控综合能力，有效预防道路交通事故。

（2）易华录与河北省交通厅合作，以BT模式投资建设“河北省交通运输综合协调指挥与服务工程”，按照“率先建设交通强省、率先建设交通现代化，搞好和谐交通建设”的目标要求，到2013年底，构建“一个中心、一个平台、六大系统、五大功能”的交通运输信息化智能化管理服务体系，提高行业数据资源共享和协同应用能力，加快发展智能交通。

（3）易华录于上述项目确认后计划在河北省石家庄市高新技术产业开发区投资设立易华录河北省研发运营总部和智能交通产业园，以智能交通为核心，成为河北省智能交通、数字城市的龙头企业，带动上下游产业链，打造高新技术产业园。

上述（1）、（2）两个建设项目，公司与河北省相关部门就具体建设内容进行了初步沟通协商，初步达成拟投资24亿元人民币进行项目建设的意向，其中与河北省公安厅的合作项目预计约为14亿元，与河北省交通厅的合作项目预计约为10亿元。

2、重大事项进展情况

（1）报告期内，河北省公安厅项目的可行性研究报告已经报送河北省发改委。河北省交通厅就其项目已经成立了专项小组，推进可行性研究报告的编写工作。

（2）为保障项目的顺利实施，公司目前做了一些试验性系统测试，试验系统主要是为了满足客户的特殊需求，另外，也便于取得设备功能、性能方面的初步应用数据，为后面工程实施奠定基础。

（3）根据协议的初步约定，项目大约在2013年底前后完成。

3、重大事项对公司的影响

（1）《战略合作协议》的签订符合公司战略发展方向，可使公司充分融入河北省智能交通基础设施建设，形成新的利润增长点，同时也有利于公司产业规模的进一步扩大，有效提升行业竞争力，促进公司的可持续发展。

（2）按照项目预计建设进度及公司根据完工进度确认营业收入的原则，本协议的签订预计对公司2012年度、2013年度的业绩都将产生积极影响。

（3）协议涉及的项目建设期间需要投入的资金量较大，对于公司的资金压力较大，将影响公司的现金流状况。

4、重大事项风险提示

（1）协议的履行存在受不可抗力影响造成的风险。

（2）协议的合作双方是公司控股股东与河北省人民政府，且协议仅为合作框架性协议，尚未签订正式的项目合同，具体的合作条款以未来签署的具体合同为准；

（3）协议中仅约定了与公司合作的项目，未明确具体的合作金额，公司以往公告中的合同金额均为预估数，与最终合同签订可能存在差异，尚存在不确定性，且存在由于项目内容调整导致协议中的项目部分或者全部无法执行的可能性。

（4）协议中与公司合作的项目采用BT模式投资建设，存在BT项目一般具有投资规模大、建设周期长、技术难度高、协调关系复杂以及公共性等特点，复杂的系统必然决定了BT项目自招标投标、建设等一系列过程中都具有一定的风险。同时BT项目由于前期需要垫付大量的资金，项目实施过程中存在资金无法按时到位及回款的风险。

（5）协议的履行需要较长的期限，在协议履行过程中，国家法律法规的变化、协议双方情况的变化都将影响协议的履行，存在由于项目内容调整导致协议中的项目部分或者全部无法执行的可能性。

（6）协议涉及的项目建设期间需要投入的资金量较大，对于公司的资金压力较大，将影响公司的现金流状况。

（7）对于协议所涉及的项目，公司尚未与河北省公安厅、河北省交通厅签订正式合同，公司将与相关部门共同落实项目具体事项，从项目建议书、可行性论证开始，到立项、审批、设计、实施等。项目实施的内容、金额和进度尚存在不确定性，所有事项将以具体签订的正式合同为准。上述项目也存在不能实施的风险。

（8）协议中所涉及的项目预计在2013年底完成，存在因调整设计工作等的影响，工期变化的风险。